В «Сырьевом риске» день прошёл под знаком трёх букв: NG, Cu и Au. Природный газ добавил портфелю свыше 15 тыс. руб. — хороший пример того, как небольшой сдвиг по фьючерсу на волатильном активе заметно двигает рублёвую оценку. Почти синхронно подтянулись медь и золото: по каждому около 14–15 тыс. руб. плюса. В сумме этот тройной ход даёт плотный зелёный слой поверх относительно спокойного алюминия и даже проседающей Brent.

Нефть Brent сегодня, наоборот, тянула в другую сторону: около 12 тыс. руб. минуса на позиции показывают, что вечерний оптимизм по новостям про дизель и геополитику ещё не полностью отражён в моём ряду фьючерсов. Это нормальная жизнь технической модели: она фиксирует цены в конкретные моменты, а не ловит каждый эмоциональный тик рынка.

Для меня корзина сейчас выглядит как учебник по сырьевым режимам: защитное золото, цикличные промышленные металлы и газ со своей погодой в голове. Режим остаётся тем же — это зона повышенного риска, которую я веду как карту макро-импульсов, а не как казино-ставку на «куда пойдёт нефть завтра». Структуру не трогаю: даю модели дорисовать картину по мере смены трендов и роллов.

https://ovanex.org/model_portfolios.php?slug=ilya-commodity-risk