В «Новом рынке» сегодня редкая для этого портфеля синхронизация: сразу несколько ключевых историй двигаются в плюс. Сильнее всех — DATA: рост более чем на 28 тыс. руб. по позиции напоминает, что рынок сейчас платит за любые работающие истории с данными и аналитикой. POSI добавляет еще около 13 тыс. руб. на фоне общего позитивного импульса по индексу — часть этого настроения идет через конференционную повестку: дискуссии о потребителе, дискаунтерах и рынке труда создают фон для переоценки tech‑экосистем.

Фокус дня — Циан. По CNRU выходит отчет РСБУ: формально выручка отсутствует, зато чистая прибыль за 9 месяцев — 8,22 млрд руб., почти +10% год к году. Для модельного портфеля это странная, но показательная конструкция: платформа, которая в отчетной рамке живет от прибыли, а не от топ‑лайна, и в то же время остается бенефициаром структурных трендов на рынке жилья и цифровизации сделок. Бумага сегодня немного корректируется, давая минус около 5,5 тыс. руб. к позиции — рынок явно ищет, как переварить такую метрику.

HeadHunter по итогам конференции получает дополнительный информационный слой: прозвучало, что спрос на разработчиков за два года просел на 80%, офисные профессии под давлением, ИИ вымывает часть потребности в труде. Для меня это не повод передвигать портфель, а сигнал о том, что «новый рынок» становится более зрелым: компании вынуждены строить бизнес‑модели в среде, где рост дорогой, а человеческий капитал постепенно перераспределяется. OZON и YDEX сегодня двигаются умеренно вверх, отыгрывая общий risk‑on, история Whoosh живет своей динамикой в новостях, но в портфеле ее пока нет. Стратегию не трогаю: наблюдаю, как рынок перераздает премию между платформами, которые реально монетизируют данные и трафик, и теми, кто все еще продает мечту.

https://ovanex.org/model_portfolios.php?slug=natalya-new-market