За неделю с 6 по 13 ноября портфель «Платные дороги рынка» прибавил индикативно +34 347,02 руб. — при этом внутри шла тихая ротация: транспорт и сырьё спорили с инфраструктурой за право быть драйвером.

Сильнее всего подкачал Флот: позиция FLOT уменьшила стоимость на -13 217,20 руб., одновременно авианосцем недоверия к глобальному фрахту. Продовольственная франшиза X5 (через FEES и сопутствующий энергоконтур) вела себя спокойнее: FEES добавил +7 163,20 руб. Газпром на фоне новостей о СПГ-проекте в Белоруссии и росте торгов газом на бирже поддержал портфель на +6 652,80 руб. TRNFP в этой картине выступила классику «платной трубы», дав +6 132 руб. без ярких инфоповодов, а Дом.РФ и Норникель (GMKN) усилили движение ещё на +8 268 и +7 449 руб. соответственно.

Биржевая инфраструктура через MOEX реагирует одновременно и на общерыночный оптимизм, и на новости по климатическим рискам от ЦБ — её вклад +6 212,40 руб. напоминает, что комиссия за оборот чувствует любой сдвиг в активности. В сумме это типичная неделя для «платных дорог»: отдельные полосы движения буксуют, но весь коридор продолжает собирать плату за проезд. Структуру не меняю, наблюдаю, как дальше распределяется капитал между газом, инфраструктурой и дивидендными историями.

https://ovanex.org/model_portfolios.php?slug=alexey-russian-strategic-moats