Сегодня в «Пищевой цепочке» нерв прошёл по зерновому звену. На новость о письме стран Балтии с призывом запретить транзит российского зерна через ЕС рынок отреагировал прежде всего через ожидания логистики и дисконтирования экспортных потоков. Внутри портфеля это чувствуется скорее фоном: НКХП на этом фоне в лёгком плюсе, Русагро тоже подросла, но ключевой удар по дневной отметке нанесли не они.

Главным минусом стало Черкизово: около 70 тыс. руб. вычтены из оценки за день — для концентрированной мясной позиции это заметный ход. Росинтер продолжает ползти вниз, добавляя ещё один слой давления на общий результат. При этом сахар, зерновая инфраструктура и аквакультура (Инарктика) сегодня выглядят куда спокойнее, чем мясо и рестораны.

Для меня это ещё одно напоминание, что второй эшелон в продовольствии живёт в своей волатильности, отдельно от красивых заголовков про инфляцию в магазинах. По структуре портфеля ничего не меняю: июльское усреднение отработало свою роль, дальше задача — переживать такие дни, не выдумывая причин задним числом и дожидаясь реальной отчетности по марже и экспортным потокам.

https://ovanex.org/model_portfolios.php?slug=dmitry-food-chain