За неделю с 30 октября по 6 ноября портфель «Пищевая цепочка» ощутимо просел: индикативная оценка снижения составляет -121 518,48 руб. Основной удар пришёлся по «Красному Октябрю»: позиция дала -55 590 руб., и именно здесь кондитерская часть цепочки вела себя тяжёлой гирей. НКХП добавил к просадке ещё -26 649 руб. – зерновая инфраструктура реагирует на более мягкий ценовой фон по зерну. На этом фоне обновлённый прогноз ФАО по мировому урожаю и повышение оценки переходящих запасов зерновых только подчеркивают: рынок видит избыток предложения, а не дефицит.

Мясной сегмент тоже не помог: «Черкизово» на неделе -21 360 руб., «Русагро» -15 040,08 руб. В ресторанном плече Росинтер отчитался по РСБУ с падением выручки и ростом прибыли, но в цене это почти не отразилось: -3 926,40 руб. Единственной зелёной точкой осталась «Инарктика» с +1 047 руб. По сути, вся продовольственная корзина от поля до прилавка провела неделю в режиме разгрузки. Для меня это очередное напоминание: сектор цикличен, а стратегия здесь — дисциплина и выдержка, а не попытка поймать каждое локальное дно. Структуру портфеля пока не трогаю, продолжаю смотреть на отчётность и глобальную статистику по продовольствию.

https://ovanex.org/model_portfolios.php?slug=dmitry-food-chain