За 2025 год по совокупности банков наблюдается резкое сжатие нормативов капитализации и ликвидности при одновременном улучшении маржинальности.

Ключевое изменение — падение Н1.0 с 20,51% до 15,17% (-26,1%). При этом Н1.1 и Н1.2 выросли (с 10,35% до 11,74% и с 11,52% до 12,55% соответственно), что указывает не на общее истощение капитала, а на перераспределение структуры капитала в пользу базовых компонентов. С точки зрения регуляторного комфорта запас по Н1.0 заметно сузился, хотя качество капитала формально улучшилось.

По ликвидности главная точка риска — Н2: падение с 1 183,99% до 173,24% (-85,4%). Даже с учётом избыточной стартовой базы, сокращение величины такого масштаба резко снижает буфер мгновенной ликвидности и повышает чувствительность к краткосрочным стрессам. Н3 и Н4 скорректировались умеренно (‑4,5% и ‑11,2%).

На фоне этого ROE снизился с 25,73% до 20,56% (‑20,1%), хотя NIM вырос с 4,90% до 5,27% (+7,5%). Это наблюдение указывает, что рост маржи пока не компенсирует возросшую нагрузку на капитал и, возможно, увеличение риск-взвешенных активов. Для акционеров и регулятора фокус смещается к контролю за ростом баланса с учётом уже использованного запаса по Н1.0 и Н2.