Ключевой эффект присоединения ДВБ для МКБ — не масштабы баланса, а структурное усиление регионального и розничного блока при уже проведённой «зачистке» рисков. На 1 января 2026 года активы МКБ составляют 5,18 трлн руб. против 60,2 млрд руб. у ДВБ, то есть менее 1,2% совокупных активов объединённой структуры. Существенного улучшения агрегированных показателей качества активов ожидать нельзя: у МКБ просрочка за год выросла в 3,8 раза, до 350,0 млрд руб., при этом кредитный портфель сократился на 34,4%, а доля резервов в нём фактически удвоилась (с -180,6 до -383,5 млрд руб., +112,4%).

На этом фоне ДВБ выглядит более «чистым» и прибыльным локальным игроком: при активах 60,2 млрд руб. его капитал вырос на 3,9%, до 15,1 млрд руб., а чистая прибыль за год увеличилась на 47,1%, до 1,51 млрд руб. Это позволяет рассматривать сделку прежде всего как инструмент усиления присутствия МКБ на Дальнем Востоке и работы с существующей клиентской базой, а не как способ быстрого ремонта консолидированного баланса. Решение о выкупе акций по 10,35 руб. при рыночной цене 7,6–8,3 руб. создаёт для инвесторов краткосрочный арбитражный стимул, но ограничение в 10% от стоимости чистых активов (до ~38 млрд руб.) делает эффект точечным.
ДВБ - https://ovanex.org/bank_balance.php?regn=843
МКБ - https://ovanex.org/bank_balance.php?regn=1978