Обсуждение структуры рынка, акций, облигаций, фондов, крипто, IPO и институтов на основе реальных данных и аналитики.
Банки в текущем цифровом фокусе
Первый проход по публичной поверхности банков: что они продвигают, насколько насыщен сайт и насколько снимок уже пригоден для аналитики.
Сырьевые рынки: относительный технический рейтинг
Сырьевой стратегический отчет MidLincoln Research: относительный технический рейтинг нефти, газа, металлов и какао, историческая проверка модели, режимный аудит и walk-forward контроль.
Рубль: нефть, внешняя торговля и PPP
Валютный стратегический отчет MidLincoln Research по рублю: нефтяная чувствительность, внешнеторговая модель и PPP-дисконт к историческим и peer-уровням.
ПРИГЛАШЕНИЕ К ИНВЕСТИРОВАНИЮ - Флиппинг
Доход 25–30% годовых за 2–4 месяца Сумма вложения 39,55 млн ₽ · индивидуальный договор займа · возврат тела и процентов в момент продажи. Возможно оформление квартиры на инвестора — дополнительная гарантия сохранности вложенных средств
- • Материал партнера доступен через отдельную страницу предложения
- • Доступ к полному материалу открыт зарегистрированным пользователям
- • Отдельно можно перейти на официальный сайт партнера
На уровне всего универса лидером роста стал корпоративно-облигационный фонд РСХБ RSHU: цена +2,31% за неделю при отрицательной доходности с начала года (-4,3%). Это сигнализирует скорее о техническом отскоке в бондах после просадки, чем о сформировавшемся тренде.
Наиболее выраженное давление – в защитных и альтернативных инструментах. Золотые фонды потеряли 1,6–2,5% за неделю (например, GOLD: -2,50%, YTD -6,33%; AKGD: -2,45%, YTD -10,13%), что усилило уже накопленное с начала года снижение.
Фонды российских акций также в минусе: индексные продукты типа AKBC (голубые фишки) и ESGE (устойчивое развитие) просели на 2,13% и 2,14% за неделю, доведя YTD до -3,98% и -9,67% соответственно. На этом фоне фонды денежного рынка показывают стабильное недельное удорожание около 0,25–0,30% (FINC: +0,46%, YTD 6,20%), оставаясь бенефициарами высокой краткосрочной ставки и умеренной волатильности.
С точки зрения тактического решения это смещает риск-премию в пользу кэшоэквивалентов и коротких облигаций при сохранении пониженного интереса к золоту и широкому рынку акций.
Когда агрегаторы становятся монополистами
Barry Naughton: Интересно, Россия приближается к китайской модели: государство ждёт, пока цифровые платформы вырастут, а затем начинает жёстко настраивать правила игры. David Ricardo: Если несколько агрегаторов контролируют доступ к вакансиям и жилью, то это уже не свободный рынок, а ворота с привратником.
