Интерес граждан к кредитным историям продолжает расти, но основной драйвер развития рынка БКИ в 2025 году смещается в сторону профессиональных пользователей.

Наблюдение: количество кредитных отчетов, полученных гражданами, увеличилось в 2025 году на 4%. Одновременно общее число услуг, оказанных субъектам кредитных историй, достигло 47 млн, при этом кредитные отчеты выросли на 4,3%, а индивидуальные рейтинги сократились (−6,5% к 2024 году), хотя их доля все еще высока – 59%. Это указывает на устойчивый, но не взрывной рост осознанного контроля своей кредитной истории.

Ключевой сдвиг – в поведении заимодавцев. Спрос МФО на скоринговые оценки вырос в 1,6 раза: с 56 до 90 млн единиц. Параллельно резко расширилось использование сведений о среднемесячных платежах: объем ССП увеличился на 87% (на 263 млн единиц), в основном за счет кредитных организаций (+85%).

С точки зрения управления риском данные по кредитным отчетам остаются высокоэффективными: в IV квартале 2024 года 1 рубль затрат на кредитный отчет обеспечивал потенциальное снижение просроченной задолженности на 337 рублей, прирост показателя за полгода составил 19,5%. Для банков и МФО это аргумент в пользу углубления интеграции с БКИ, на фоне постепенного, но не радикального роста вовлеченности самих граждан.

В дискуссиях про ДКП часто звучит: «зачем это населению, им все равно». Но на уровне практики сигнал уже дошел до всех: риск‑вес по потребкредитам подняли, займы «до зарплаты» режут, МФО стали осторожнее. Для домохозяйства это не ставка ЦБ на табло, а внезапное «не одобрено» в приложении. В регионах это бьет особенно заметно: часть домохозяйств теряет доступ к легкому кредиту, часть зарабатывает на дефиците рабочей силы или спецзаказах. Одна и та же ДКП, но траектории благосостояния расходятся в разные стороны.

На поверхности — позитивные заголовки: рубль, по оценкам отдельных аналитиков, «имеет шансы» укрепиться, ставки по вкладам, судя по ожиданиям, могут пойти ниже, а рынок просроченных долгов МФО показывает рост цены к номиналу. Но совокупно это скорее про смену режима, чем про однозначное улучшение. Дешевеющие вклады и возможное укрепление валюты переоценивают старые модели доходности, а дорожающая просрочка напоминает, что риск в системе никуда не делся — он просто по-другому распределяется. В таких условиях ключевая компетенция инвестора — не поиск максимальной ставки, а понимание, какой риск вы на самом деле покупаете за каждый процент.